Итоги торгов. Достойно держим санкционный удар

Котировки на 19:00 МСК

Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2308,03 п. (-1,37%)
Индекс РТС: 1199,55 п. (+0,29%)
RGBI: 131,71 (+0,08%)

Валюта и сырье
USD/RUB: 60,95 (-1,14%)
EUR/RUB: 64,75 (-1,23%)
Нефть Brent: $119,35 (+1,45%)

Лидеры: РусГидро (+7,08%), ТГК-1 (+4,06%), Мосэнерго (+3,85%), МосБиржа (+2,28%)
Аутсайдеры: Саратовский НПЗ-п (-23,2%), Северсталь (-12,9%), Полиметалл (-9,6%), Эталон (-6,97%)

Коротко

Российский рынок в пятницу находился под давлением санкционного негатива, но к закрытию сумел отыграть часть потерь, которые в итоге оказались довольно умеренными на фоне информации о новых санкциях. Объем торгов резко увеличился.

Рубль после негативного старта повышался, ускорившись во второй половине сессии. Российский долговой рынок не смог сохранить высокий темп роста предыдущих двух дней. Индекс гособлигаций RGBI вновь переписал пятимесячный максимум, но откатился от него, закрывшись в небольшом плюсе.

В фокусе

Российский рынок акций в начале торгов активно снижался, обновляя недельный минимум. Затем началась консолидация и попытки восстановления. Во второй половине торгов произошла еще одна резкая просадка, но после символического обновления минимумов мы резко отскочили.

Индекс МосБиржи закрылся с довольно умеренными потерями для столь негативного новостного фона. Тем более, что дополнительное давление на фондовый индикатор оказывало быстрое укрепление рубля. Индекс РТС в конце сессии даже обновил дневной максимум, завершив пятницу в небольшом плюсе.

Шестой пакет санкций ЕС. Сегодня данный документ был официально опубликован, что в первую очередь ударило по акциям Яндекса, которые на новом пятилетнем минимуме теряли 14%, однако сумели отыграть больше половины минуса. Инвесторы реагировали на включение в европейский санкционный список основателя и главу Яндекса, который после этого решил покинуть свои посты в компании.

Под санкции попали и несколько других компаний, не торгующихся на бирже или имеющих небольшую долю в среднедневном объеме торгов. В целом увеличение санкционных рисков ударило по многим акциям из-за опасений введения санкций против других компаний.

Тем не менее реакция российского рынка на усиление санкционного прессинга остается относительно сдержанной, хотя задетые санкциями компании испытывают серьезные потери капитализации.

К тому же, скорее всего, пессимизм сегодня у нас был преувеличен фактором пятницы, когда многие воздерживаются от покупки акций или продают их, опасаясь реализации каких-либо рисков на выходных. В отсутствие нерезидентов риски более массированных распродаж широким фронтом остаются не столь высокими, хотя попавшие под санкции компании могут продолжить дешеветь. В любом случае, начало следующей недели даст более четкие сигналы о вероятном дальнейшем движении нашего рынка, по крайней мере на краткосрочном горизонте.

Объем торгов (39,4 млрд руб.) резко увеличился, хотя показателю далеко до максимумов, установленных после открытия торгов в конце марта вслед за длительным перерывом. Тем не менее повышенная активность инвесторов не свойственна пятнице и отражает сильные движения в отдельных акциях. На долю Северстали сегодня пришлось почти четверть торговых оборотов всего рынка.

Сектор электроэнергетики сегодня выглядел значительно лучше рынка, лидерами стали акции РусГидро, хотя по компании не наблюдалось каких-либо значимых новостей. Инвесторы отыгрывают уже объявленные и ожидаемые дивиденды за 2021 г. На этом фоне отраслевой индекс энергетических компаний Московской биржи с начала года показывает лучшую динамику в сравнении с индексом МосБиржи.

Привилегированные акции Саратовского НПЗ стали абсолютными аутсайдерами пятницы, сильно снизившись из-за рекомендации совета директоров компании не выплачивать дивиденды за 2021 г.

Северсталь продолжила активно дешеветь, котировки обновили пятилетний минимум, оставаясь под давлением вчерашнего включения компании в санкционный список Минфина США. На этом фоне ускорили снижение многие другие представители металлургического сектора.

Рубль на старте сессии резко подешевел, доллар достигал 62,6 руб., а евро — 66,6 руб. Однако российская валюта быстро перешла к планомерному росту, ускорившись во второй половине торгов. Доллар снизился к 60,25 руб., евро — к 63,95 руб.

Нефтяные цены умеренно снижались до начала российской сессии, а затем перешли к поступательному росту, обновив двухмесячные вершины. После нашего закрытия котировки Brent превысили $121.

Глобальные фондовые индикаторы поначалу повышались, но после старта российской сессии стали активно снижаться. Негативом выступили слабые данные по сектору услуг ЕС и США. На нашем закрытии американские индексы теряли 1–2,5%, европейский Stoxx Europe 600 просел на 0,26%, MSCI EM находился в небольшом минусе.

Источник